Feroe aumenta las apuestas en DNO Bid Battle

Njord A (Foto: Thomas Sola / Equinor)

Faroe Petroleum ha llegado a un acuerdo para intercambiar los activos de petróleo y gas de Noruega con Equinor, en una medida que podría aumentar el precio que tiene que pagar el oferente hostil DNO para asegurar la compañía energética británica.

Aunque el presidente ejecutivo de Faroe Petroleum, Graham Stewart, dijo que el acuerdo estaba en trámite antes de que la noruega DNO lanzara su oferta de 608 millones de libras ($ 778 millones) el mes pasado y no estuviera destinada a detener la oferta, los analistas dijeron que haría de Faroe un objetivo de adquisición más atractivo .

"El acuerdo no ha sucedido de la noche a la mañana. No lo hemos sacado como un conejo del sombrero como una estrategia de defensa, incluso si parece que es", dijo Stewart a Reuters.

Dijo que la compañía había mantenido conversaciones sobre el canje con Equinor por "meses", y más intensamente durante el verano pasado.

Faroe rechazó la oferta de 152 peniques por acción de DNO el 26 de noviembre, diciendo que subvaluaba significativamente a la firma con sede en Aberdeen.

El CEO de Faroe se negó a discutir qué nivel de precios podría ser aceptable para sus accionistas, pero dijo que el último acuerdo de swaps ha hecho que la compañía sea más valiosa.

"Queremos asegurar el mejor valor para nuestros accionistas, y el último acuerdo no puede ser ignorado", agregó.

El analista de Sparebank 1 Markets, Teodor Sveen-Nilsen, dijo que, a primera vista, el acuerdo parecía mejor para Faroe que para Equinor, y hará de Faroe un objetivo de adquisición más atractivo.

"Creemos que 170-180 peniques por acción será el precio final de la transacción en el drama DNO / Faroe", dijo Sveen-Nilsen. "Tal vez un poco más alto después del anuncio de hoy".

Stewart dijo que el canje reduciría significativamente la necesidad de inversiones de capital, ya que la participación de la compañía en el proyecto de desarrollo de Njord de 1.900 millones de dólares de Equinor bajaría a cero desde el 7.5 por ciento.

Equinor también aumentará las participaciones en las licencias cercanas de Bauge y Hyme, mientras que Faroe toma las participaciones de Equinor en los campos de Vilje y Ringhorne East, así como parte de sus participaciones en los campos de Marulk y Alve.

Las compañías no dieron un valor por los activos involucrados, pero RBC Capital estimó que a un precio del petróleo de $ 70 por barril, el acuerdo total tiene un valor de alrededor de $ 140 millones.

El acuerdo no monetario vinculante agregará entre 7,000 y 8,000 barriles de petróleo equivalente por día (boepd) para Faroe en 2019, cuando se espera que su producción total aumente a 18,000–22,000 boepd.

"Ahora confiamos en nuestra capacidad para entregar más de 50,000 boepd en el mediano plazo", dijo Steward.

Las acciones de Faroe se mantuvieron prácticamente sin cambios a las 1138 GMT, superando a un índice europeo de petróleo y gas un 1,3 por ciento, afectado por los precios del crudo más débiles.

Las acciones de Equinor bajaron un 1,42 por ciento, mientras que las de DNO bajaron un 1,8 por ciento.

DNO, que ya posee el 28 por ciento de las Islas Feroe, no estuvo disponible para realizar comentarios.

($ 1 = 8.4978 coronas noruegas)

($ 1 = 0.7838 libras)

(Reporte adicional de Ole Petter Skonnord; editado por Jason Neely y Adrian Croft)