Los acreedores de Venezuela llaman a la unidad

Publicado por Joseph Keefe • 12 julio 2018

Un grupo de inversionistas institucionales que posee aproximadamente el 13 por ciento de la deuda externa de Venezuela dijo el lunes que no respaldará ningún plan de reestructuración que no implique un trato igual para todos los acreedores.

El gobierno del presidente Nicolás Maduro ha suspendido casi todos los pagos de la deuda externa, dejando a Venezuela, que tiene una carga de deuda de alrededor de $ 60 mil millones en bonos extranjeros directos y subsidiarios, en default.

El grupo, denominado Comité de Acreedores de Venezuela, dijo en un comunicado que busca un consenso para una acción colectiva "para evitar acciones legales disruptivas y costosas en todo el mundo en busca de reclamos diseñados para beneficiar a ciertos acreedores a expensas de los suyos".

Las acciones del grupo, que en gran medida se habían mantenido fuera del centro de atención, podrían socavar cualquier acuerdo entre el gobierno y varios acreedores sobre cuestiones específicas de deuda. Además de mantener deuda soberana, se deben miles de millones a los acreedores que poseen bonos emitidos por la petrolera estatal Petróleos de Venezuela (PDVSA) y la eléctrica estatal Electricidad de Caracas.

El anuncio muestra que los inversionistas que tienen el papel en mora se organizan cada vez más, pero la mayoría de los observadores de mercado están de acuerdo en que es improbable que los tenedores de bonos comiencen a reclamar legalmente contra Venezuela pronto.

Las sanciones financieras de los Estados Unidos hacen que la reestructuración sea casi imposible. Además, el enfoque aleatorio de Maduro a la política económica ha dejado a los tenedores de bonos creyendo que no sería capaz de llevar a cabo una negociación seria de la deuda.

El bono soberano de referencia del 2027 denominado en dólares de los Estados Unidos se cotiza a 28.5 centavos por dólar.

"El Comité se compromete a tratar de resolver los problemas de deuda de Venezuela de una manera que asegure un trato justo a todos los acreedores de igual rango", dijo el comunicado.

Los activos del grupo de más de $ 8 mil millones se dividen en partes iguales entre los bonos de la república y de PDVSA, según Mark Walker, director general de Millstein & Co, asesor del grupo.

"Nuestro enfoque hará que el proceso sea más corto y menos costoso", escribió Walker en un correo electrónico. "La acción concertada y colectiva es el estándar de oro".

Venezuela ya realizó pagos a ciertos PDVSA y acreedores del gobierno. Esto incluye un pago de intereses de $ 90 millones completado a principios de abril en un bono comprado en gran parte en 2017 por Goldman Sachs Group, una nota de PDVSA con vencimiento en 2022 llamada el vínculo de hambre por grupos políticos de la oposición.

Afirmaron que en ese momento el pago alimentaría el hambre en Venezuela al privar al gobierno de divisas para importar alimentos.

Reuters informó a fines de abril que PDVSA comenzó a hacer pagos a algunos tenedores por $ 100 millones que adeudan por un bono con vencimiento en 2020. Ese bono, que tiene un cupón de 8.5 por ciento, se cotiza a 84.125 centavos por dólar, según Thomson Reuters. datos.

La compañía petrolera estatal utilizó a Citgo Petroleum, su unidad de refinación en Estados Unidos, como garantía del 50 por ciento de ese bono y puede estar cumpliendo con el pago para evitar poner en riesgo la valiosa refinería en una potencial batalla legal.

"El Comité desea avisar a (Venezuela y PDVSA) que será responsable de todos los costos y gastos incurridos en la investigación de todos los incumplimientos y la búsqueda de todos los recursos disponibles", según el comunicado.

Maduro culpó a las sanciones financieras impuestas por Estados Unidos por evitar las transferencias internacionales. Sin embargo, las sanciones no bloquean las operaciones de rutina, como los pagos de la deuda.