Helicópteros en alta mar Bristow, era para fusionarse

Ilustración; Un helicóptero Bristow / Imagen de Colin Gregory / Flickr - licencia CC BY 2.0

Los especialistas en helicópteros offshore Bristow y Era han firmado un acuerdo definitivo de fusión.

En una declaración conjunta el viernes, Bristow y Era dijeron que la combinación en una transacción de acciones crearía "una compañía financieramente más fuerte con mayor tamaño y diversificación".

Según el comunicado, la compañía fusionada tendrá una flota combinada de más de 300 de los "aviones más modernos de la industria con la última generación de tecnología y características de seguridad". Se convertirá en el operador más grande del mundo de helicópteros modelo S92, AW189 y AW139.

La compañía combinada conservará el nombre Bristow y proporcionará soluciones de búsqueda y rescate de transporte de aviación en alta mar en las Américas, Nigeria, Noruega, el Reino Unido y Australia para

Chris Bradshaw, presidente y CEO de Era, dijo: “Creemos que esta fusión creará un valor sustancial para los accionistas de ambas compañías. Las sinergias de costos identificadas son significativas y, combinadas con el sólido balance pro forma y la ausencia de compromisos de capital, respaldan la generación robusta de flujo de efectivo libre.

Dijo que la fusión lograría una absorción más eficiente de los costos fijos significativos requeridos para operar una compañía aérea y posicionaría mejor a la compañía combinada para gestionar los desafíos de la industria.

En una carta a los accionistas en 2019, Bradshaw dijo que la industria de helicópteros en alta mar tenía una gran necesidad de consolidación entre los operadores y los arrendadores, citando el exceso de capacidad en el espacio de helicópteros en alta mar, entre otras razones.

Al comentar sobre la fusión, el CEO de Bristow, L. Don Miller, dijo: “Bristow y Era comparten culturas complementarias basadas en un compromiso inquebrantable con la seguridad y la calidad a través de pilotos, mecánicos, ingenieros y personal de apoyo capacitados y bien entrenados. La fusión de estas dos compañías se basará en esa cultura para crear un líder de la industria aún más fuerte e integrado ”.

Según los términos del acuerdo de fusión, que fue aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de ambas compañías, los accionistas de Bristow poseerían el 77% del capital de la nueva compañía y los accionistas de Era poseerían el 23%.

Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2020, luego de recibir las aprobaciones regulatorias requeridas y la satisfacción de otras condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Bristow y Era.

En mayo de 2019, Bristow se declaró en bancarrota según el Capítulo 11 en un esfuerzo por reestructurar la deuda. En octubre de 2019, la compañía completó su proceso de reestructuración de deuda y surgió con $ 535 millones de nuevo capital para respaldar sus operaciones globales.

La compañía intentó en 2018 adquirir Columbia Helicopters por $ 560 millones, pero el acuerdo finalmente se canceló.

Vale la pena señalar que CHC, otra importante compañía de helicópteros offshore, en 2019 contrató a la firma de abogados Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP con sede en Nueva York para "explorar oportunidades de fusión y adquisición en todo el espacio".

CHC en sí es el producto de una fusión. En 1987, Sealand Helicopters se fusionó con Okanagan Helicopters y Toronto Helicopters para crear Canadian Holding Company, que más tarde se convirtió en CHC.