El mercado del aparejo del Mar del Norte más ajustado sugiere más brillante 2019

(Foto: Equinor)

La actividad de perforación en el Mar del Norte este año podría superar los niveles de 2017 y sembrar un 2019 más brillante, ya que una serie de indicadores apuntan a la recuperación después de cuatro años de exceso de plataformas y "canibalización".

Más audaz entre los presidentes es el gasto de la compañía petrolera. Después de hacer campaña desde 2014 para reducir los costos de los proveedores, las compañías petroleras que se están sonrojando están empezando a pagar un poco más por la menor cantidad de plataformas.

"No hay tantas plataformas como solía haber, pero el exceso de suministro no se ha ido", dice el analista del mercado de plataformas de ABG Sundal Collier, Lukas Daul. Ha visto de primera mano los números detrás de las recientes rondas de fusiones y quiebras en un mercado de perforación que Orbis Research pone en alrededor de $ 80 mil millones y dice que se dirige a $ 100 mil millones.

Daul dice que si bien la salud diaria del mercado de aparejos "depende de dónde se mire", Noruega y el Reino Unido parecían estar mejor. “En el Mar del Norte, las tasas se han recuperado para todos los activos. Para los modernos y los más estándar. Estos han sido un punto brillante ", dice.

Este año, Noruega ha visto 26 pozos de exploración, evaluación y producción perforados, o uno más que durante todo el año pasado, pero varios más de los que se perforaron anualmente antes de que cayera el precio del petróleo en 2014. El Reino Unido, con 90 pozos en lo que va del año, Faltan cuatro para la cuenta del año pasado, pero a la par con el apogeo de finales de los sesenta. El sector del Mar del Norte en el Reino Unido siempre ha visto más de cuatro veces el número de pozos perforados que en Noruega, incluido el Mar de Barents, el Mar de Noruega y el sector del Mar de Noruega combinados.

Flotas más magras
Una de las causas de la nueva flotabilidad del mercado son las 160 a 170 plataformas que Daul dice que se han quedado sin suministro desde la recesión de 2014. Él advierte que puede haber más sacrificios de plataforma por venir. "Pero 2017 fue el fondo, diría yo, para el Mar del Norte y quizás para el mercado de aguas poco profundas. "Dependiendo de la clase de activos, el entorno hostil ha experimentado un alza en las tasas diarias y ha habido algunos aumentos de precios incrementales en el lado del aumento".

Solo el mercado de aguas ultraprofundas, en gran parte en el Golfo de México y en la costa de África, aún no ha visto cómo se recuperan las tasas diarias, en gran parte debido a la asignación de capital entre las compañías petroleras. En Noruega, al menos, parte de ese capital proviene de propietarios de licencias de larga data que recientemente se convirtieron en operadores.

Uno de ellos, hay varios, es la operación noruega de la OMV austriaca. OMV Norge ahora produce alrededor de 80,000 barriles de petróleo equivalente por día y ha utilizado la broca para probar 110,000 boe en Noruega y, en 2018, para encontrar gas y petróleo ligero en los descubrimientos de Hades e Iris en el Mar de Noruega.

Mejores plataformas
Es posible que OMV y el principal patrón de plataformas noruegas, Equinor (anteriormente Statoil), hayan comenzado a pagar un poco más, pero emplean plataformas de manera diferente, y los pozos se están perforando con mayor facilidad. “Lo que podría haber ocurrido es que algunas de las compañías a la luz de este nuevo enfoque de capital tal vez estén perforando pozos más simples. No están registrando tantos datos como solían hacerlo con la expectativa de menores costos de perforación y generales. (Dado que) las plataformas desguazadas son las más antiguas, las plataformas restantes son más jóvenes y más capaces, por lo que hay eficiencias de perforación que reducen la cantidad de plataformas marinas que necesita. Una plataforma puede perforar 12 pozos en lugar de seis, como antes ”.

Para aquellos que cuentan estrictamente los pozos de exploración, hay otras buenas señales. El gigante costa afuera, Equinor, está asignando alrededor del 70 por ciento de su gasto en aguas arriba al área del borde del Mar del Norte: la plataforma continental noruega y la plataforma continental del Reino Unido. Si bien Equinor ha reducido los costos de exploración, dice que los recortes a los estudios sísmicos abrirán el camino para madurar sus descubrimientos con la broca.

(Foto: Arne Reidar Mortensen / Equinor)

Gasto en broca
Además, el proyecto de la Fase 1 de Johan Sverdrup de 440,000 boepd está atrayendo contratos de módulos y cubiertas de miles de millones de dólares (ver Kvaerner) y plataformas de perforación. Y Equinor y Lundin Petroleum (especialmente este último) también han llevado a la industria y sus plataformas a nuevos descubrimientos en el extremo norte y en el sector del Reino Unido, donde el gran y nuevo campo de gas Glenronach de Total tiene compañías petroleras que buscan contratar plataformas para delimitar el billón. gas-metro cúbico hallazgo. Equinor también planea, tres pozos de exploración más en el UKCS en 2019. En Noruega, Equinor ha gastado $ 340 millones ajustados en lo que va del año, o cinco por ciento con respecto a este intervalo el año pasado, y esta semana agregó 25 millones de barriles con el " Arctic "Skruis bien, y a finales de octubre contrató el jack-up Rowan Stavanger hasta el 2025 para la perforación Gudrun.

El repunte
Por lo tanto, si Brent se mantiene en más de $ 70 (y los proyectos más grandes de Equinor se rompen incluso a menos de $ 15 por barril), existe la expectativa de que la demanda de algunos equipos de perforación podría restringir parte de la oferta.

El elevado precio del petróleo también significa que los operadores en alta mar, como lo han hecho tradicionalmente, estarán dispuestos a perforar pozos de producción, lo que se sumará a la cantidad de gatos salvajes, evaluaciones y delineamientos en las obras.

“Si observa la cantidad de plataformas en funcionamiento, ha visto alzas el año pasado y durante un año y medio en número. Los flotadores se desploman después de varios trimestres planos, es probable que continúen hasta el '19 también, o probablemente un poco más, pero no masivamente. Ahora, hay un tiempo de espera para proyectos offshore y luego verá algunos aumentos de precios incrementales (tasa diaria) dependiendo de la clase de activo y la región ".

Para las flotas de plataformas más escasas de hoy, esas son noticias de todas partes. Aunque muy lejos de las tasas diarias de $ 550,000 que se vieron hace cinco años, Transocean y otros reportan tasas ligeramente más altas.

El nuevo equipo de perforación semisumergible semisumergible Transarsean Norge tiene un nuevo contrato de seis pozos con Equinor en Noruega que hará que la plataforma gane $ 10,000 más al día (por $ 293,000).

El Transocean Spitsbergen ganará $ 60,000 más al perforar su opción de un pozo para la misma compañía petrolera.

(Foto: Equinor)