Operadores independientes lideran el aumento de FPSO 2020

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2020 será un año pico para la demanda de unidades flotantes de producción, almacenamiento y descarga (FPSO) con un pronóstico de hasta 14 premios en el escenario base de Wood Mackenzie, la mitad de los cuales se ubicará en alta mar en América Latina. Se espera que solo dos de estas instalaciones sean unidades de Petrobras; como resultado del creciente número de compañías petroleras internacionales (COI) y operadores independientes que ingresan al mercado regional, liderados por ExxonMobil en alta mar en Guyana.

De hecho, desde la perspectiva del operador, mientras que 2019 fue un año para Petrobras, 2020 parece ser un año para los independientes. Aunque Petrobras y Shell lideran el pronóstico de adjudicación; Se anticipa que otorgará dos FPSO cada uno durante el año, el 50% del pronóstico de adjudicación global será atribuible a operadores independientes. Varios de estos son proyectos retrasados que no han recibido financiamiento por encima de la línea. Esto también destaca un punto importante; El financiamiento de proyectos para independientes a menudo no es el buen funcionamiento experimentado por los COI, y con tantos proyectos operados de forma independiente en el mercado de FPSO, aún podemos ver más retrasos en las decisiones finales de inversión (FID). Al mismo tiempo, sin embargo, los operadores independientes a menudo prefieren las unidades reasignadas arrendadas, tomando menos tiempo en el astillero que una conversión estándar de transportista de crudo muy grande (VLCC). En un momento en que vemos crecientes preocupaciones por el lado de la oferta , la utilización de instalaciones arrendadas redistribuidas ayudará a aliviar la presión del mercado. Los premios clave de FPSO operados por Independent Independent que se espera recibir en 2020 incluyen los retrasados Sea Lion y Neon, Atlanta y Cambo, con todos menos el proyecto operado por Siccar Point y Sea Lion espera que se conviertan en unidades.

Premios FPSO 2019 y 2020 por tipo de operador

En términos de contratistas de arrendamiento, Modec y SBM Offshore continúan liderando. Con un número cada vez mayor de premios en la mesa , también ha habido espacio para jugadores más pequeños. En mayo de 2019, Bumi Armada, junto con su socio Shapoorji Pallonji Oil and Gas, aseguraron el contrato con ONGC para una instalación de 90,000 barriles por día (bbl / d) en el campo KG-DWN-98/2; El contrato es por una firma de nueve años con una tasa diaria de $ 745,000. 2019 también vio al contratista malasio Yinson expandir sus operaciones globales, ingresando al mercado brasileño con la victoria de Marlim Revitalization 2 FPSO; una instalación de 70,000 bbl / d con instalación programada para 2023. Yinson también se ha convertido en el único postor para el nuevo FPSO Jubarte de Petrobras con la compañía petrolera nacional (NOC) que se espera que tome una decisión final sobre el flotador en los próximos meses. Sin embargo, quedan dudas si el participante en el mercado regional tiene la capacidad tanto de Marlim Revitalization 2 como de las nuevas FPSO de Jubarte.

Para 2020, los FPSO arrendados continuarán teniendo la mayor parte del mercado. También veremos el continuo aumento de los conceptos estandarizados de nuevas construcciones. SBM continúa sancionando FPSO Fast4Ward con los astilleros chinos Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding (SWS) y China Merchants Industry Holiding (CMIH), y se espera que el último casco sea candidato para el desarrollo de Mero 3 de Petrobras. Esta construcción especulativa de FPSO es algo que no se había visto desde antes de la recesión de 2008 y destaca la confianza del contratista en su concepto estandarizado. Rival Modec lanzó su nuevo concepto de FPSO Noah en agosto de 2019. Centrándose en la adaptabilidad, el objetivo del concepto de Noah es maximizar el valor del ciclo de vida que cada FPSO puede proporcionar a los clientes.

BW Offshore también se presentará durante 2020. Es el contratista elegido por Premier's Sea Lion, ya que se aseguró el contrato de ingeniería y diseño (FEED) de la FPSO en 2018. El diseño de la instalación se basará en el Catcher FPSO del operador. En julio de 2019, junto con SBM Offshore, Modec y Saipem, BW Offshore fue invitada a licitar por el Gato do Mato FPSO de Shell, mientras que el contratista también continúa con el desarrollo del campo de petróleo pesado Maromba, Brasil, donde planea volver a desplegar el Berge Helene FPSO.

Con un aumento en el pronóstico de premios hasta 2020 , es probable que aumenten las tarifas diarias. Al ver aumentos de costos en el horizonte, se espera que los operadores mantengan amplio el alcance inicial de las licitaciones. Este enfoque permite al operador sopesar las ofertas de construcción nuevas y arrendadas de manera individual, en lugar de mantener una estrategia de contratación en todos los proyectos de FPSO. Hemos visto esto, por ejemplo, en Gato do Mato y el recientemente galardonado Barossa FPSO.

Junto con el aumento de la actividad de adjudicación, han surgido preocupaciones sobre las limitaciones del lado de la oferta. Los operadores y contratistas han estado formando nuevas alianzas, con los principales contratistas de FPSO, Modec y SBM, estableciendo relaciones con los astilleros chinos Dalian Shipbuilding Industry Corporation (DSIC), SWS y CMHI. De hecho, los astilleros chinos se han convertido rápidamente en la opción preferida para los conceptos estandarizados, mientras que COSCO también mantiene una sólida cartera de pedidos. Por el contrario, los astilleros surcoreanos se han enfrentado a unos pocos años desafiantes, pero con la adjudicación del Dhirubhai-55 FPSO a Samsung en 2019 y con algunos desarrollos de plataformas flotantes más complejos en el horizonte, puede haber más momentos positivos para Corea del Sur. yardas más allá de 2020.

Premios a tener en cuenta en 2020: pronóstico de adjudicación FPSO (caso base)

Cambo
Se espera que el desarrollo de Siccar-Point utilice un FPSO cilíndrico de nueva construcción, capaz de procesar 60,000bbl / d. Con Sembcorp Marine adquiriendo interés en Sevan Marine, el fabricante está en una posición privilegiada para el premio de ingeniería, adquisición, construcción e instalación (EPCI). Sembcorp aseguró el contrato FEED de la FPSO en agosto de 2019 y anticipamos la FID en la primera mitad de 2020.

Gato do Mato
Shell se ha enfrentado a desafíos para atraer ofertas para la FPSO de 60,000-90,000bbl / d. Las ofertas comerciales debían presentarse en noviembre, pero ahora se ha retrasado. El premio se pronostica para 2020, pero es posible que haya más demoras.

León marino
Partners Premier y Rockhopper habían apuntado a un FID de 2019, pero el proyecto ha estado esperando financiamiento de deuda senior. En enero de este año se confirmó que Navitas Petroleum cultivará el proyecto Sea Lion, adquiriendo una participación del 30% en las licencias PL032, PL004B y PL004C. Ahora la probabilidad de que Sea Lion alcance la FID este año parece fuerte.

Nuevo Jubarte FPSO (Parque das Baleias)
Petrobras está a punto de tomar una decisión sobre el proyecto. Yinson surgió como el único postor para el FPSO después de que el consorcio de Bluewater y Saipem fuera descalificado por razones técnicas. El FPSO tendrá una capacidad de procesamiento de 100,000 bbl / dy 5 millones de metros cúbicos por día (mmcm / d) con Wood Mackenzie esperando la instalación en 2022.