Precision Drilling para comprar Trinidad Drilling en un acuerdo de $ 1.03 mil millones

De archivo - Precision Drilling

El perforador de gas y petróleo con sede en Calgary, Precision Drilling Corporation, dijo que lo haría con Trinidad Drilling Ltd en un acuerdo valorado en $ 1,03 mil millones, superando una oferta hostil de Ensign Energy Services.

Un comunicado de prensa de la compañía de perforación por contrato más grande de Canadá dijo: "Hemos celebrado un acuerdo con Trinidad Drilling Limited en virtud del cual Precision acordó adquirir todas las acciones comunes emitidas y en circulación de Trinidad sobre la base de 0,445 acciones comunes de Precisión para cada Acción de Trinidad en circulación conforme a un plan de acuerdo ".

El valor agregado de la transacción es de aproximadamente $ 1,028 millones, incluido el supuesto de aproximadamente $ 477 millones en deuda neta de Trinidad. Una vez completada la Transacción, los tenedores existentes de Acciones de Trinidad poseerán en conjunto aproximadamente el 29% de Precision.

Kevin Neveu, Presidente y Director Ejecutivo de Precision comentó: "Esta transacción crea un valor excepcional tanto para los accionistas de Trinidad como para los de Precision. La combinación ofrece una oportunidad verdaderamente única de combinar dos contratistas de perforación altamente enfocados que persiguen iniciativas de crecimiento y estrategias competitivas similares. importante, operando activos similares de nivel 1 ".

"Desde una perspectiva estratégica, Trinidad encaja perfectamente con Precision. Podemos lograr sinergias inmediatas, que se estiman en más de $ 30 millones, a través de reducciones de costos fijos, eficiencias operativas y costos públicos reducidos. A largo plazo, la escala adicional refuerce aún más el apalancamiento operativo de Precision y posiciona a la compañía para que preste servicio a la transición continua de nuestros clientes a servicios de perforación de alto rendimiento con plataformas de CA de altas especificaciones. Además, esta combinación nos permite diferenciar mejor nuestra oferta de servicios a través de nuestras iniciativas de tecnología de perforación líderes en la industria y una mayor plataforma operativa ".

"El flujo de efectivo libre incremental generado a través de esta combinación garantizará que Precision cumpla o supere nuestros objetivos de reducción de deuda a largo plazo y mejore nuestra flexibilidad financiera para buscar oportunidades de crecimiento en los Estados Unidos y en los mercados internacionales".

La Junta de Precisión aprobó por unanimidad la Transacción y determinó que la Transacción y la entrada en vigor del Acuerdo de Arreglo están en el mejor interés de Precisión.

Se espera que la Transacción se complete a fines de 2018 y esté sujeta a las aprobaciones TSX, judiciales y reglamentarias y la satisfacción de otras condiciones de cierre habituales.