Temasek ofrece $ 3 mil millones para el control de Keppel

(Foto de archivo: Keppel Offshore & Marine)

El inversor estatal de Singapur Temasek Holdings ofrece comprar el control del conglomerado Keppel Corp en un acuerdo de S $ 4,1 mil millones ($ 3 mil millones) que podría acelerar la consolidación en el sector de construcción de plataformas que está luchando contra los efectos de los bajos precios del petróleo.

El anuncio, que confirmó lo que dos fuentes con conocimiento del asunto dijeron a Reuters el lunes, aumentó las acciones del constructor de plataformas Sembcorp Marine en un 12% debido a las expectativas de una probable sacudida en la industria. Las acciones de Sembcorp Industries, matriz de Sembcorp, subieron un 10%.

La unidad marina y offshore de Keppel, y Sembcorp Marine, los dos actores locales, se han visto afectados por una recesión prolongada en el sector global en los últimos cinco años a medida que los precios del petróleo cayeron.

"Durante mucho tiempo se ha hablado de una posible reestructuración de negocios bajo la estabilidad de Keppel Corp y Sembcorp Industries, como la fusión de los astilleros en alta mar y marinos", dijo Low Pei Han, analista de investigación senior del Banco de Singapur.

Temasek dijo que si se completa el acuerdo, buscará trabajar con el directorio de Keppel para llevar a cabo una revisión estratégica de sus negocios.

Temasek ya posee el 20,5% de Keppel y dijo que aumentaría su participación al 51%, sujeto a las aprobaciones de los reguladores nacionales y extranjeros, lo que podría llevar muchos meses.

Una subsidiaria indirecta de propiedad total de Temasek ofrecerá S $ 7.35 en efectivo por cada acción de Keppel, una prima de casi 26% sobre el último precio negociado de S $ 5.84. Las acciones de Keppel, detenidas para cotizar el lunes, han estado languideciendo justo por encima de un mínimo de tres años alcanzado a fines de agosto.

Valor a largo plazo
"La oferta parcial refleja nuestra opinión de que existe un valor inherente a largo plazo en los negocios de Keppel, a pesar de los desafíos presentados por el panorama comercial y económico actual", dijo Tan Chong Lee, presidente de Temasek International, en el comunicado.

Keppel está involucrado en la construcción de plataformas, desarrollo de propiedades, infraestructura e inversiones.

Tanto Keppel como Sembcorp Marine se encontraban entre una serie de empresas atrapadas en la amplia investigación de corrupción de "Car Wash" en Brasil. A fines de 2017, la unidad de construcción de plataformas de Keppel pagó $ 422 millones para resolver los cargos que pagó sobornos para asegurar contratos en Brasil, incluso con la firma brasileña endeudada Sete Brasil.

Keppel y Sembcorp Marine dijeron a principios de este mes que habían llegado a acuerdos con Sete Brasil por contratos de larga data para construir perforadoras y plataformas.

Temasek no planea eliminar a Keppel, que permanecería en la lista de la Bolsa de Singapur.

"Es un buen momento para que aumenten su participación, superen el 50%. Pero no será una oferta parcial directa debido a los requisitos reglamentarios", dijo Justin Tang, jefe de investigación asiática de United First Partners.

Morgan Stanley es el único asesor financiero de Temasek para la oferta.

($ 1 = 1.3624 dólares de Singapur)

(Reporte de Anshuman Daga; Reporte adicional de Fathin Ungku; Edición de Christopher Cushing y David Holmes)