Warren Buffett respalda la oferta de Anadarko de Oxy

(Foto: Anadarko)

Berkshire Hathaway Inc, de Warren Buffett, comprometió $ 10 mil millones el martes a la oferta de efectivo y acciones de Occidental Petroleum Corp por Anadarko Petroleum Corp, aumentando sus posibilidades de conseguir un acuerdo con Chevron Corp.

Occidental y Chevron están atrapados en la mayor batalla de toma de control de la industria petrolera en años, mientras observan los valiosos activos de Anadarko en el enorme campo de petróleo de esquisto de esquisto del oeste de Texas.

El lunes, Anadarko acordó comenzar las negociaciones con Occidental y dijo que su oferta podría ser superior al acuerdo existente de Chevron para comprar Anadarko por $ 33 mil millones en efectivo y acciones.

El efectivo de Berkshire le brinda a Occidental flexibilidad para financiar e incluso aumentar su propuesta. Anadarko ha expresado previamente sus reservas sobre el riesgo de que Occidental tenga que obtener un acuerdo por sus propios accionistas. Occidental ahora podría usar la mayoría de las inversiones de Berkshire para agregar efectivo a su oferta y eliminar el requisito de una votación, si así lo decide.

La inversión de Berkshire, contingente a que Occidental complete su propuesta de adquisición de Anadarko, también podría pagar parte de la deuda contraída para financiar la parte en efectivo del acuerdo, o cubrir los $ 10 mil millones a $ 15 mil millones de ingresos de las ventas de activos que Occidental planea en los dos. Años después del cierre de la adquisición.

Los analistas dijeron que el respaldo de Buffett respalda el impulso de Occidental para lograr el acuerdo, pero tiene un alto costo.

Berkshire Hathaway obtendrá 100,000 acciones preferentes y una garantía para comprar hasta 80 millones de acciones de Occidental a $ 62.50 cada una en una oferta privada, según un comunicado de Occidental.

Las acciones preferentes acumularán dividendos al 8 por ciento anual, en comparación con un rendimiento de aproximadamente 5 por ciento sobre capital ordinario y 4 por ciento sobre deuda a plazo, dijo el analista de Tudor Pickering Holt, Matthew Portillo.

"Para los accionistas de Occidental, nuestra opinión es que este es un costo bastante alto de financiamiento para la transacción, a pesar de que conlleva una buena noticia de que Berkshire Hathaway participe en el posible financiamiento aquí".

Es raro que Buffett participe en una guerra de ofertas para una empresa. La última vez que hizo esto fue en 2016, apoyando a un consorcio que incluía al fundador de Quicken Loans Inc., Dan Gilbert, que intentó sin éxito comprar los activos de Internet de Yahoo Inc.

Las acciones de Occidental bajaron un 2,1 por ciento a $ 58.89 al mediodía del Este, mientras que las de Anadarko bajaron un 0,3 por ciento a $ 72.69. Las acciones de Chevron subían un 2,7 por ciento a 120,88 dólares.

Un portavoz de Chevron reiteró que la compañía con sede en San Roman, California, cree que su "acuerdo firmado con Anadarko proporciona el mejor valor y la mayor certeza para los accionistas de Anadarko".

Occidental y Chevron, dos de los mayores productores de petróleo y gas en el Pérmico por volumen de producción, argumentan que pueden exprimir mejor el petróleo de las 240,000 acres (97,120 hectáreas) de Anadarko en el área.

Las dos compañías controlan los terrenos adyacentes a las propiedades de Anadarko y esperan que un acuerdo agregue depósitos que puedan producir suministros durante décadas utilizando técnicas de perforación de bajo costo.

(Reporte de Arathy S. Nair, David French y Jennifer Hiller; Editado por Saumyadeb Chakrabarty, Shinjini Ganguli y Jonathan Oatis)