Sete Brasil finalmente lista para la subasta de perforadoras

(Foto: BrasFels)

A fines de enero de 2019, Sete Brasil lanzó un anuncio público para la venta de los barcos de perforación Arpoador y Guarapari y los semisumergibles Urca y Frade. Sin embargo, la subasta terminó posponiéndose. Los cuatro se están construyendo localmente en los astilleros de Jurong y Brasfels, respectivamente, y se mantendrán sus contratos de chárter con Petrobras. La elección del ganador se hará en base al precio más alto. Un informe judicial determinó el valor base de US $ 554 millones en referencia a la parte correspondiente a Sete Brasil de los cuatro perforadores y las partes interesadas deben cotizar dos unidades por astillero. Se estimó que el precio total será de alrededor de US $ 1.250 millones, incluida la porción que se pagará a Sete Brasil y las inversiones necesarias para completar la construcción de las cuatro unidades. Sin embargo, las reglas de la subasta establecían que si las ofertas presentadas no alcanzaban el valor base, la subasta todavía podría llevarse a cabo, dependiendo del precio que aprobaran los acreedores.

Ahora, a fines de abril, Sete Brasil finalmente había convocado la subasta para las dos plataformas semisumergibles en construcción en el patio de BrasFELS en Río de Janeiro, y dos naves de perforación en construcción por parte de Sembmarine, en su astillero Jurong Aracruz en el estado de Espirito Santo. Magni Partners, propiedad del presidente de Borr Drilling, Tor Olav Troim, presentó una propuesta para los cuatro perforadores. Desde su fundación en 2016, Borr Drilling se ha expandido rápidamente en el mercado de equipos a través de la compra de activos en dificultades, incluida la nueva construcción solicitada a Keppel.

La corporación Keppel también está ofertando por dos perforadores, a pesar de que estos dos se están construyendo en el astillero BrasFels en Brasil, que es propiedad de Keppel Corp. Según se informa, se preguntó por qué está ofertando por las plataformas construidas internamente, Loh Chin Hua, CEO de Keppel explicó que: "La oferta refleja nuestra confianza en el mercado brasileño, y las plataformas vienen con un contrato a largo plazo de 10 años a una tasa diaria de US $ 299,000, es una oportunidad y muestra nuestra confianza": si Magni Parnters gana el premio La subasta, agregó el ejecutivo, Keppel planea discutir con la compañía el costo de completar las plataformas.

Sete Brasil había pedido seis plataformas de perforación semisumergibles a Keppel, pero los pagos dejaron de realizarse en noviembre de 2014 y las obras de construcción se suspendieron en febrero del año siguiente. En julio de 2014, Keppel informó que los tres primeros equipos de perforación semisumergibles estaban terminados en un 90%, 63% y 36%, respectivamente. Keppel recibió US $ 1.3 mil millones de Sete Brasil antes de que los pagos se detuvieran en noviembre de 2014. Ahora está resuelto que la disputa sobre la adquisición de los cuatro perforadores de Sete Brasil será entre el astillero de Keppel Fels y Magni Partners, los únicos grupos que formalizaron un interés por parte de Fecha límite del 27 de marzo.

Sete Brasil también tenía siete barcos de perforación de aguas profundas ordenados a Sembmarine, que también se detuvieron en noviembre de 2014. Cuatro de las siete unidades se completaron entre el 50% y el 90%. Los pedidos de equipos de perforación y de perforación representaron una parte sustancial de los pedidos de Keppel y Sembmarine valorados en US $ 4,9 mil millones y US $ 4,8 mil millones, respectivamente. La venta de los cuatro perforadores es esencial para el proceso de recuperación judicial de Sete Brasil y, aunque incluso en enero hubo urgencia para negociar las unidades, las fuentes en el mercado pronosticaron que el plazo se extendería, y así fue. Los especialistas del mercado reconocen la complejidad de la operación y el pequeño período de preparación siempre ha sido un obstáculo para que los proveedores completen las propuestas desde que se lanzó el primer anuncio público. De acuerdo con las reglas de la subasta original, la fecha de entrega de las unidades será responsabilidad exclusiva de las compañías ganadoras de la subasta y deberán negociar directamente con los astilleros de Jurong y Brasfels.

Los semisumergibles Urca y Arpoador son los más avanzados con 89.96% y 84.76% de la construcción realizada, mientras que Guarapari tiene una conclusión de 74.21% y Frade 69.09%. La deuda de Sete Brasil gira en torno a R $ 20 mil millones y solo el 10% de este monto debería pagarse con la negociación. Sete Brasil y Alvarez & Marsal Advogados, asesores en la venta de las plataformas, tendrán 15 días para evaluar las propuestas y divulgar el resultado. La oferta se puede pagar en cuotas, siempre que la última cuota se pague antes de la entrega de la unidad.